前回は「オルカン（全世界株式）って何？」という話をしました。
そうすると、必ず出てくる質問があります。「じゃあ、S&P500とどっちがいいの？」です。
先に結論を言います。正解はありません。これは「どっちが正しいか」ではなく、「自分はどっちを選ぶか」という話だからです。今日は2つの違いと、もともとS&P500から始めた僕が、なぜオルカンに乗り換えたのかを正直に書きます。
- オルカンとS&P500で迷って、決められない人
- 「どっちが正解なの？」をずっと探している人
- みんながS&P500だけど、それでいいのか不安な人
そもそもS&P500って何？
S&P500とは、ざっくり言うとアメリカを代表する約500社をまとめた株価の指数です。
中身には、AppleやMicrosoft、NVIDIA、Amazonといった、誰もが知る巨大企業がずらりと並んでいます。つまりS&P500に投資するということは、アメリカのトップ企業まるごとに投資するイメージです。
オルカンとS&P500、何が違う？
違いを一言でいえば、「世界全部」か「アメリカだけ」かです。
- オルカン＝世界中の国（アメリカ・日本・ヨーロッパ・新興国など）にまるごと投資
- S&P500＝アメリカ1国に集中投資
ただし、ここで大事な事実をひとつ。前回の記事でも書きましたが、オルカンも中身の約6割はアメリカです。だから「正反対の別物」というより、“アメリカ100%”か、”アメリカ6割＋その他の国4割”かの違い、と考えると分かりやすいです。
成績で比べると、どっち？
正直にお伝えします。ここ10年ほどは、S&P500の方が成績は上でした。アメリカのIT企業が世界を引っ張ったからです。「S&P500が最強」という声が多いのも、事実として納得できます。
でも、ここで忘れてはいけないことがあります。過去の成績は、未来を保証しないということです。
たとえば1980年代の終わりごろは、日本株が世界一だった時期もありました。逆に2000年代は、アメリカ株がほとんど横ばいの「失われた10年」だった時期もあります。これから先、どの国が強くなるのかは、正直、誰にも分かりません。
どっちが向いてる？タイプ別
- S&P500が向いている人…アメリカの成長を信じている。多少のブレは受け入れて、高いリターンを狙いたい。
- オルカンが向いている人…どの国が伸びるか分からないから、世界全部に乗っておきたい。とにかく迷いたくない、ほったらかしたい。
どちらを選んでも、「インデックスをコツコツ積み立てる」という点では同じ仲間です。大きく間違える選択ではありません。ここは安心してください。
「正解はない」。大事なのは”続けられるか”
ここまで読んで「で、結局どっちなの？」と思ったかもしれません。
でも、やっぱり正解はないんです。これは数学のように答えが1つに決まる問題ではなく、“選択”だからです。
本当に大事なのは、リターンの差を細かく気にすることよりも、暴落が来ても、自分が信じて持ち続けられる方を選ぶこと。途中で不安になって売ってしまったら、どんなに優秀な商品でも意味がないからです。
僕の選択：S&P500からオルカンに乗り換えました
せっかくなので、僕自身の話を正直にします。
実は僕も、最初はS&P500から始めました。成績がいいと聞いていたし、アメリカが強いのも納得だったからです。
でも、続けるうちに、ある「欲」が出てきました。
インドや中国、それこそ日本株。そういう国の株がグンと上がったというニュースを見るたびに、「あれ、自分はアメリカしか持ってない。この上昇を取りこぼしたくないな…」という気持ちが、どんどん強くなっていったんです。
とはいえ、S&P500の成績の良さも捨てがたい。そこで僕は一時期、S&P500とオルカンを半分ずつ（5：5）で持っていました。「両方持っておけば安心だろう」と思ったんです。
でも、これがかなり中途半端でした。よく考えれば、オルカンの中身の約6割はアメリカ。つまりS&P500と大部分がかぶっているんです。両方を5：5で持つのは、結局”アメリカの比率を少し上げているだけ”。自分でも何を狙っているのか分からない、意味の薄い持ち方でした。
だったら、思い切ってスッキリさせたい。そう思って、世界まるごとに乗っかれるオルカン1本に切り替えました。これで、比率で悩むこともなくなりました。
「どの国が来ても、とりあえず乗れている」。この安心感のおかげで、僕は余計な迷いがなくなりました。今は夜、ぐっすり眠れています。
ただ、繰り返します。これは「オルカンが正解」という話ではありません。取りこぼしが気になってしまう僕の性格に、オルカンが合っていた。ただ、それだけのことなんです。
「どっちが儲かるか」で悩むと、一生決まりません。「どっちなら自分が安心して続けられるか」で選ぶと、スッと決まりますよ🌳
今日のまとめ
- S&P500＝アメリカだけ／オルカン＝世界全部（ただし中身の約6割はアメリカ）
- 過去はS&P500が強かったが、未来は誰にも分からない
- どちらも「インデックスをコツコツ」の仲間。大外れではない
- 正解はない。暴落でも続けられる方を選ぶのが一番
- 僕はS&P500から始めて、「取りこぼしたくない欲」が出てオルカン1本に乗り換えた
次回：これだけはやらないと決めていること
こうして選んだインデックス投資を、”続ける”ための話。次回は、たくさん失敗してきた僕が「これだけは絶対にやらない」と決めていることを書きます。
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