「オルカンとS&P500、どっちがいいか決められないから、とりあえず両方積み立てている」
こういう方、とても多いと思います。
でも、その持ち方。実は思っているほど分散できていないかもしれません。
この記事では、両方持つと中身がどうなるのかを図で確認して、そのうえで自分のアメリカ比率を計算する方法まで、具体的にまとめました。感情論ではなく、数字で見ていきます。
こんな方に読んでほしい
- オルカンとS&P500を、両方積み立てている方
- どちらか選べなくて、なんとなく両方買っている方
- 「自分の資産、どれくらいアメリカに偏ってるんだろう」と気になる方
- これから積立を始めるけど、2つの違いがわからない方
オルカンとS&P500、それぞれの中身
まず、2つの投資信託の「中身」を確認します。
S&P500は、アメリカの代表的な大企業500社に投資する商品です。中身は、当然ながらアメリカ株100%です。
オルカン（全世界株式）は、名前のとおり世界中の株に投資します。ただし、ここが大事なところで、中身の約6割はアメリカ株です。世界の株式市場は、時価総額でみるとアメリカが大きな割合を占めているからです。
図にすると、こうなります。
「全世界」と聞くと世界に均等に分散しているイメージを持ちがちですが、実際はアメリカに大きく寄っている。これはオルカンを持つうえで、知っておいて損はない事実です。
なぜ「両方買うと8割アメリカ」になるのか
ここからが本題です。
S&P500（アメリカ100%）と、オルカン（アメリカ60%）を、半分ずつ買ったとします。
このとき、資産全体のアメリカ比率は、どうなるでしょうか。
計算はシンプルです。
- S&P500側：100% × 0.5 ＝ 50%
- オルカン側：60% × 0.5 ＝ 30%
- 合計：約80%がアメリカ
つまり「両方買って分散したつもり」でも、資産の8割はアメリカ株ということになります。
図で見ると分かりやすいのですが、S&P500の中身と、オルカンの6割は、どちらも同じアメリカ株です。両方買うということは、この「アメリカ株」の部分を二重に厚く買っている、ということなんです。
自分のアメリカ比率を計算する方法
「じゃあ、自分は今どれくらいアメリカに偏っているのか」
これは、3ステップで確認できます。
ステップ1：それぞれの積立額を出す
まず、オルカンとS&P500に、毎月いくら積み立てているかを確認します。
例：オルカン 月3万円／S&P500 月3万円（合計6万円）
ステップ2：アメリカ分を計算する
それぞれの「アメリカ株の割合」をかけます。
- オルカン 3万円 × 60% ＝ 1.8万円
- S&P500 3万円 × 100% ＝ 3万円
- アメリカ合計：4.8万円
ステップ3：全体で割る
アメリカ分を、積立総額で割ります。
4.8万円 ÷ 6万円 ＝ 80%
思っていたより高い、と感じた方が多いのではないでしょうか。この数字を一度知っておくだけで、自分の資産の”クセ”が見えてきます。
併用が向く人／片方でいい人
ここまで読んで、「じゃあ両方持つのはダメなのか」と思われたかもしれません。
そうではありません。知ったうえで選ぶなら、どちらも正解です。
両方（＝アメリカ多め）が向いている人
- 今後もアメリカ経済の強さを信じている
- アメリカに多めに賭けたいと、はっきり決めている
オルカン1本で十分な人
- アメリカが何割が正解か、自分では判断しづらい
- 世界の成長に、まるごと乗っておきたい
- できるだけ考えることを減らして、淡々と続けたい
大事なのは、どちらを選んでも「自分で理解して選んだ」と言えることです。中身を知らないまま「なんとなく両方」だと、相場が動くたびに気持ちがブレて、いちばんダメなタイミングで売買しがちです。
まとめ
- S&P500の中身はアメリカ100%、オルカンは約60%がアメリカ
- 両方を半分ずつ買うと、資産の約80%がアメリカになる
- 「両方買えば分散」ではなく、アメリカを二重に厚くしていることが多い
- 自分のアメリカ比率は、3ステップで計算できる
- 併用も1本も、理解して選べば正解
投資でいちばん怖いのは、中身を知らないまま持って、値動きに気持ちを振り回されることです。
まずは自分のアメリカ比率を、一度だけ計算してみてください。それだけで、続ける自信がぐっと強くなります。
※この記事は一般的な情報の解説です。特定の商品や売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。数値は執筆時点の一般的な目安です。
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